جوَّك | 3 أسهم رابحة لدخل سلبي مدى الحياة

أمِّن مستقبلك المالي مع هذه الشركات الثلاث القوية في توزيع الأرباح التي تفوقت باستمرار على مؤشرS&P 500.

إن الدخل السلبي يمثل أهمية بالغة للحفاظ على نمط حياتك بعد التقاعد، ولا سيما في ظل مستقبل مزايا الضمان الاجتماعي غير المؤكد. ويتوقع مكتب سياسة التقاعد والإعاقة، وهو جزء من إدارة الضمان الاجتماعي، أنه بحلول عام 2037، قد تنفد احتياطيات صندوق الائتمان للبرنامج، ما قد يؤدي إلى خفض المزايا المجدولة إلى 76% من مستوياتها الحالية. ويؤكد هذا التحدي الوشيك على أهمية بناء مصادر دخل بديلة للمتقاعدين.

ونتيجة لهذا، يلجأ كثير من المستثمرين إلى الأسهم التي توزع أرباحًا باعتبارها حجر الزاوية في استراتيجية دخل التقاعد الخاصة بهم. ومع ذلك، لا تقدم جميع الشركات التي توزع أرباحًا الإمكانات نفسها لتحقيق دخل مستقر ومتزايد.

وتشترك أسهم توزيعات الأرباح الأكثر جاذبية في ثلاث خصائص رئيسة، نسب توزيع أقل من 50%، ومعدلات نمو أرباح تتجاوز 6%، وارتفاع رأس المال بما يطابق السوق الأوسع.

وكثيرًا ما تشير هذه السمات إلى شركات مزدهرة تتمتع بتدفقات نقدية قوية وفِرق إدارة صديقة للمسهمين، وهو النوع من الشركات على وجه التحديد القادرة على توفير تدفق دخل موثوق ومتزايد للمتقاعدين.

فيما يلي نظرة عامة شاملة على ثلاثة أسهم نمو أرباح من الدرجة الأولى تفي بهذه المعايير، ما يجعلها من المنافسين الرئيسين لمحفظة الدخل السلبي ذات التركيز على المدى الطويل.

Lowe's1- عملاق تحسين المنزل الذي لا يتوقف عن العطاء

تعد شركة Lowe's Companiesمن شركات التجزئة الرائدة في مجال تحسين المنازل، وتدير أكثر من 1700 متجر في مختلف أنحاء أمريكا الشمالية. تقدم الشركة مجموعة واسعة من المنتجات للبناء والصيانة وإعادة البناء، وتلبي احتياجات كل من محبي الأعمال اليدوية والمقاولين المحترفين. يستفيد نموذج أعمال شركة Lowe's من الطلب المستمر على تحسين المنازل والاعتراف القوي بعلامتها التجارية، تتمتع الشركة بمعدل نمو مذهل في توزيعات الأرباح على مدى عشر سنوات بنسبة 15.2%، وهو أحد أعلى المعدلات بين الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة. ومع نسبة توزيع تبلغ 36.7% فقط، تحافظ الشركة على هامش أمان كبير لمستثمري الدخل، ما يضمن استدامة توزيعات أرباحها حتى في مواجهة الصدمات الاقتصادية.

إن هذا الاحتياط يقلل على نحو كبير خطر خفض أو تعليق توزيعات الأرباح، ما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الفائدة المركبة المستمرة. وخفضت Lowe's عدد أسهمها على نحو كبير بنسبة 41% على مدى العقد الماضي، ما أدى فعليًا إلى تعزيز الأرباح لكل سهم ونمو الأرباح. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية للسهم 20.4، وهو ما يقارن بشكل إيجابي بالسوق الأوسع نطاقًا، ويمثلها مؤشر S&P 500 الذي يتداول عند 22.5 ضعف الأرباح المتوقعة عام 2025.

وقد يؤدي هذا التقييم المنخفض إلى تضخيم العائدات في ظل ميل السوق على نطاق واسع نحو القيمة.وأخيرًا، فإن العائد على أرباح شركة Lowe's البالغ 1.89% أعلى من المتوسط بالنسبة لمجموعتها المماثلة، وهي ميزة تعزز قدرتها على بناء كرة ثلج من الدخل عند الاحتفاظ بها على مدى مدة زمنية تتراوح من 10 إلى 20 عامًا.

2- لوكهيد مارتن لعبة دفاعية ذات عائدات مستقرة. (لوكهيد مارتن (LMT

هي شركة عالمية في مجال الطيران والدفاع، متخصصة في تصميم وتطوير وتصنيع أنظمة التكنولوجيا المتقدمة. تشمل محفظة الشركة المتنوعة الطائرات العسكرية وأنظمة الصواريخ وتقنيات الفضاء. يدور نموذج الأعمال الأساسي لشركة لوكهيد مارتن حول العقود الحكومية طويلة الأجل، ما يوفر تدفقًا ثابتًا للإيرادات ورؤية للأرباح المستقبلية. تتمتع الشركة بمعدل نمو قوي في الأرباح بنسبة 7.7% على مدار عشر سنوات، وهو معدل سخي على نحو غير معتاد لشركة بحجم لوكهيد. وبمعدل صرف يبلغ 45.1%، تقدم لوكهيد مارتن للمستثمرين المحتملين شبكة أمان قوية، ما يجعل من غير المرجح أن تقوم الشركة بخفض أو تعليق أرباحها حتى خلال أوقات الركود الاقتصادي الشديد. وتضمن هذه الموثوقية ثبات العائد المركب للمستثمرين على المدى الطويل.

إن التزام شركة لوكهيد مارتن بعائدات المسهمين يتجلى بشكل أكثر وضوحًا في خفض عدد أسهمها بنسبة 22% على مدى العقد الماضي، ما أدى على نحو فعال إلى تعزيز أرباح السهم الواحد وتكثيف نمو أرباحها. يبلغ مضاعف السعر إلى العائد المستقبلي للسهم 19.9 وهو أقل قليلًا من مضاعف السوق الأوسع. ومع ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح لشركة لوكهيد مارتن البالغ 2.22% أعلى بكثير من متوسط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 1.35%. هذا العائد الأعلى ومعدل نمو الأرباح من الدرجة الأولى ونسبة الدفع المنخفضة تجعل السهم جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى بناء تدفق دخل سلبي متزايد على نحو مطرد.

Target (TGT)3-

هي شركة تجزئة كبرى تدير سلسلة من متاجر الخصم في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تقدم الشركة سلعًا متنوعة، بما في ذلك الملابس والإلكترونيات والبقالة. يركز نموذج أعمال Target على توفير تجربة تسوق متفوقة بواسطة التسعير التنافسي وعروض المنتجات العصرية والحضور القوي متعدد القنوات. تعد شركة Target شركة قوية في مجال نمو الأرباح بمعدل نمو مذهل يبلغ 10% على مدار عشر سنوات. وتوفر نسبة الدفع البالغة 45.4% التي تقدمها الشركة أيضًا حماية كبيرة للباحثين عن الدخل، ما يقلِّل على نحو كبير من خطر خفض الأرباح حتى في ظل اقتصاد مُمتلِئ بالتحديات.

على مدى العقد الماضي، خفضت شركة Target عدد أسهمها بنسبة 27.7%، ما عزز قيمة المسهمين ودعم نمو أرباحها. ويمثل مضاعف السعر إلى الربحية المستقبلي للسهم البالغ 16.3 خصمًا كبيرًا مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500. ثم إن العائد على أرباح شركة Target البالغ 2.96% يزيد على ضعف متوسط العائد على مؤشر S&P 500 البالغ 1.35%، ما يوفر عرض دخل مقنع للمستثمرين الذين يركزون على الأرباح. وهذا العائد المرتفع نسبيًا، إلى جانب معدل نمو الأرباح المذهل لشركة Target ونسبة الدفع المتواضعة، يجعلها خيارًا مثاليًا لمحفظة الدخل السلبي.

أفضل الاختيارات لمحفظة الدخل السلبي

تقدم هذه الأسهم الثلاثة التي تدر أرباحًا متزايدة، لويز، ولوكهيد مارتن، وTarget ، للمستثمرين مزيجًا قويًا من الدخل الحالي، والاستدامة طويلة الأجل، ونمو الأرباح فوق المتوسط، وكمكافأة، تفوقت جميع هذه الأسهم الثلاثة التي تدر أرباحًا على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي خلال السنوات العشر السابقة من حيث العائدات الإجمالية، بما في ذلك الأرباح وافتراض إعادة الاستثمار، وهو ما يبرز قوة استراتيجية نمو الأرباح والعائدات المركبة.

لذا فإن هذه الشركات المتميزة في إنتاج الأرباح تعد من أفضل الخيارات لمحفظة الدخل السلبي التي تركز على الأمد البعيد.

ملاحظة: المقالات والمشاركات والتعليقات المنشورة بأسماء أصحابها أو بأسماء مستعارة لا تمثل الرأي الرسمي لجوَّك بل تمثل وجهة نظر كاتبها ونحن لا نتحمل أي مسؤولية أو ضرر بسبب هذا المحتوى.