دعونا نلقِ نظرة عامة موجزة على ماهية السندات الاستثمارية، وكيفية عملها، وإيجابيات وسلبيات امتلاكها، وكيفية شرائها.
وسنجيب أيضًا عن بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا بشأن السندات الاستثمارية.
ما سندات الادخار من الفئة الأولى؟
سندات الادخار هي قروض طويلة الأجل يمكنك تقديمها للدولة، فعندما تشتري سندات الادخار، ستدفع لك الحكومة معدل فائدة معينًا على مدى مدة السند، وعندما يستحق السند، تسترد رأس المال، إضافة إلى أي فائدة مستحقة.
تدفع سندات السلسلة الأولى الفائدة وفقًا لعائد مركب، ويتألف هذا العائد من جزأين: سعر فائدة ثابت، إضافة إلى معدل تضخم نصف سنوي الذي يُفهرس وفقًا لمستويات التضخم في وقت إصدار السند.
اقرأ أيضًا: الاستثمار عبر سندات الخزانة الأمريكية والمصرية
كيف تعمل سندات الادخار من الفئة الأولى؟
تتراكم الفائدة على سندات السلسلة الأولى التي تضاف إلى رأس مال السند كل 6 أشهر، وتُحتسب فائدة المدة التالية باستخدام مبلغ رأس المال الجديد.
تستمر العملية حتى استرداد السند، أو بعد مرور عدد محدد من السنوات، أيهما يأتي أولًا، ويجب أن تحتفظ بسندات السلسلة الأولى مدة عام في الأقل، وإذا قررت استردادها قبل انتهاء المدة، فإنك تخسر قيمة الفائدة.
اقرأ أيضًا: الفرق بين أذونِ الخزانة و سندات الخزانة و رِقاعِ الدَّين!
ما إيجابيات وسلبيات امتلاك سندات السلسلة الأولى؟
تتمتع ملكية السندات من الفئة الأولى بمجموعة متنوعة من الإيجابيات والسلبيات:
الإيجابيات
- عائد مضمون لمدد نصف سنوية: على الرغم من أنه لن يكون متاحًا إلا بعد استرداد السند، وقد يتقلب المبلغ بدرجة كبيرة، فإن فائدة السندات ذات العائد المرتفع مضمونة خلال أسواق الهبوط، وحينها ستكون سعيدًا بامتلاكها.
- خطر التخلف عن السداد ضئيل: سندات الادخار من الفئة الأولى تكون مدعومة من قبل الحكومات، لذا فإنّ خطر خسارة رأس المال ضئيل.
- من المفيد امتلاكها خلال أوقات التضخم: تظل السندات الاستثمارية واحدة من أدوات التحوط القليلة الحقيقية ضد التضخم، إذ إن قطعة التضخم في العائد المركب للسندات سوف تزيد وتنخفض بناءً على بيانات التضخم الحالية.
- يمكن استردادها بعد عام: في الواقع، تعد مدة الاحتفاظ بالحد الأدنى -وهي عام- قصيرة للغاية، فإذا قررت بعد عام أنك تريد استرداد أموالك، فيمكنك صرفها نقدًا، وتذكر أن عمليات الاسترداد قبل مرور المدة الزمنية المحددة من الملكية ستؤدي إلى خسارة الفائدة.
- الاحتفاظ ببعض المزايا الضريبية: ففوائد السندات الاستثمارية تكون معفاة من الضرائب المحلية.
السلبيات
- الحد الأدنى مدة الاحتفاظ بالسيولة هو عام واحد: لا تعد هذه مشكلة إذا لم تكن بحاجة إلى السيولة مدة عام، ولكنها قد تعد مشكلة إذا كنت بحاجة إلى المال لتغطية النفقات الفورية.
- تتقلب أسعار الفائدة مع التضخم: في أوقات انخفاض أسعار الفائدة، كانت السندات المضمونة مجرد فكرة ثانوية بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، والآن بعد عودة التضخم، عادت السندات إلى دائرة الضوء.
- من الممكن فقدان بعض الفائدة: إذا استرددت السندات قبل مرور سنوات الشراء المحددة، فسوف تفقد الفائدة المتراكمة.
اقرأ أيضًا: السندات الخضراء ودعم البنك الآسيوي للاستثمار لها
كيفية شراء سندات السلسلة الأولى
يمكنك شراء السندات الاستثمارية إما إلكترونيًا أو ورقيًّا، على الرغم من أن شراءها إلكترونيًا هو الأكثر شيوعًا.
خلاصة القول بشأن السندات
الآن بعد أن عاد التضخم إلى الظهور كونه عقبة اقتصادية كبرى، أصبح من المهم أكثر من أي وقت مضى التأكد من بذل كل ما في وسعك لمكافحته، لذا يمكن أن تساعدك السندات الاستثمارية، على الرغم من أنه من الأهمية بمكان أن تفهم ما تشتريه قبل المشاركة.
يجب عليك تسجيل الدخول أولاً لإضافة تعليق.