السوق لا تخطئ.. أبدًا

ابتكر ستيف نيسون (الذي عَرَّف الغربيين في ثمانينات القرن الماضي على آلية الشموع اليابانية لتحليل خرائط الأسعار) نظاماً سَمَّاه تِقنيات التداول المنظـَّم باستخدام التحليل الفني، ناقش فيه أهمية وجود طريقة منظـَّمَة لفهم التداول؛ لنقل هذه الفكرة استخدمَ كلمة (Discipline) كـَجـِناسٍ تامٍّ، فقد وضعَ لكل حرف من كلمة (D I S C I P L I N E) قاعدةً للتداول، فالحرف N يشير إلى لا تتداول وأنت مقتنع أن السوق على خطأ "Never trade in the belief that the market is wrong ".

ماذا يعني بقوله السوق لا يخطئ أبداً؟ يعني ألا تحاول فرض قـَنـَاعَاتك على السوق، فمثلاً أنت مقتنع تماماً أن النفط الخام سيرتفع، عليك أن تنتظر حتى يتحول المسار العام للسوق نحو الشمال "صاعدة" قبل أن تشتري، نفترض أن سوق النفط الخام حالياً هابطة، إذا اشتريت متوقعاً أن تتحول السوق إلى سوق صاعدة فأنت بذلك تحاول فرض تطلعاتك وتوقعاتك على السوق، أنت بذلك تحارب المسار العام، قد يكون هذا كارِثِيـَّاً، قد تكون وجهة نظرك عن تحول السوق إلى سوق صاعدة صحيحة تماماً لكن ربما يأتي هذا التحول بعد فوات الأوان بالنسبة لك.. بعد أن تكون قد خسرت رأسمالك.

لتبسيط الفكرة، تخيل أنك تقود سيارتك عبر شارع أحادي الاتجاه ثم شاهدت ماكينة دَكّ رصف الطرق تسير في الاتجاه الخطأ في هذا الشارع نـَحوك مباشرة، أوقف سيارتك ثم ضَع العلامة التحذيرية "توقف، اتجاه خطأ"،  أمام ماكينة دك الرصف، أنت هنا تعرف أن الماكينة تسير في الطريق الخطأ لكن قد لا يراك سائقها في الوقت المناسب، وحين يستدير للخلف قد يكون الأوان قد فات وأصبحتَ جزءاً من رصف الشارع.

هكذا الأسواق، إذا كنت تعاند المسار العام قد تكون رؤيتك عن تحول اتجاه مسار السوق صحيحة، لكن ربما عند تحول السوق فعلياً يكون الوقت قد فات بالنسبة لك، في سوق العقود الآجلة، أوامر الإغلاق الإجباري لعمليات الشراء بالهامش، قد تـُقوم بتصفية مراكزك قبل تحرك السوق بالشكل الذي تـَنشُدَهُ، الأسوأ أن تكتشف في النهاية أنك كنت مُحِقـَّاً، بعد أن تكون قد أفلـَست.

لا تحاول فرض رغبتك على السوق، كـُن تابعاً للمسار العام، ولا تكُن من المتنبئين به، إذا كُنتَ متفائلاً بطبعك اقفز إلى السوق أثناء مساراتها الصاعدة، أما إذا كنت عكس ذلك، فتواثب فوق السوق أثناء مساراتها الهابطة، أحد الكتب اليابانية يعبر عن هذه الفكرة شِعرياً "بدايةً فإن البيع أو الشراء دون معرفة شخصية السوق هو أمر يشبه إلى حَدٍّ كبير أديب.. يتكلم عن الأسلحة.. عند مواجهة سوق صاعدة أو هابطة بعنف يجب أن تتنازل عن القلعة، فما يبدو آمناً قد يكون هو منتهى الخطورة.. تـَحَيـُّن اللحظة المناسبة هو أمر فعَّال وأساسي".

قواعد نظام " DISCIPLINE " هي:

1.  Don't forget old support and resistance levels: لا تنسَ مستويات الدعم والمقاومة القديمة (الدعوم القديمة تتحول لمقاومات، والمقاومات القديمة تتحول لدعوم).
2. If... then: أسلوب إذا.. إذَن (إذا تحرك السوق تبعاً لما هو متوقع ، إذَن ابقَ مع عمليتك، وإن لم يفعل فاخرج).
3. Stops: استخدم أوامر وقف الخسارة، على الدوام.
4. Consider options: ضع العقود الآجلة في اعتبارك.
5. Intra-day technicals are important: فنيات التداول اليومي غاية في الأهمية.
6. Pace trades to market environment: اجعل عملياتك مسايرة للسوق، (غَيِّر أسلوب متاجرتك تبعاً لظروف السوق).
7. Locals: Never forget them - لا تنس المضاربين لمحافظهم الخاصة.
8. Never trade in the belief the market is wrong - لا تتداول وأنت مقتنع أن السوق على خطأ.
9. Examine the market's reaction to the fundamentals: ادرس توافق السوق مع التحليل المالي، مِن عَدَمِه.